Χρηματιστήριο: Το νέο μοντέλο ΠΑΠΕΛ που σχεδιάζει η κυβέρνηση φέρνει φοροελαφρύνσεις και επενδυτικά κίνητρα – Ποιοι μπορούν να κερδίσουν έως 3.000 ευρώ
Ένα νέο μοντέλο φορολογικά ενισχυμένης επένδυσης στο Χρηματιστήριο ετοιμάζεται να ενεργοποιήσει η κυβέρνηση, επιχειρώντας να κατευθύνει αποταμιεύσεις προς την ελληνική κεφαλαιαγορά και ταυτόχρονα να δημιουργήσει μία νέα κουλτούρα μακροχρόνιας επενδυτικής συμμετοχής των νοικοκυριών.
Στο επίκεντρο του σχεδιασμού βρίσκεται ο νέος Προσωπικός Αποταμιευτικός και Επενδυτικός Λογαριασμός Μακροχρόνιας Αποταμίευσης, γνωστός ως ΠΑΠΕΛ, μέσω του οποίου ιδιώτες επενδυτές θα μπορούν να τοποθετούν κεφάλαια σε χρηματοοικονομικά προϊόντα, εξασφαλίζοντας σημαντικές φορολογικές ελαφρύνσεις.
Το βασικό κίνητρο του νέου πλαισίου αφορά έκπτωση φόρου που μπορεί να φτάσει έως και τα 3.000 ευρώ σε βάθος πενταετίας, υπό την προϋπόθεση ότι οι επενδύσεις θα διακρατούνται για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα και θα κατευθύνονται σε σημαντικό ποσοστό προς την ελληνική αγορά.
Το σχέδιο, που έχει επεξεργαστεί το ΙΟΒΕ, θεωρείται μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής για την ενίσχυση της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, την προσέλκυση ιδιωτικών κεφαλαίων και τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων και επενδύσεων μέσω του Χρηματιστηρίου.
Σύμφωνα με τις βασικές προβλέψεις του νέου επενδυτικού σχήματος, οι επενδυτές θα μπορούν να δημιουργούν ειδικό ατομικό λογαριασμό στον οποίο θα εντάσσονται μετοχές εισηγμένων εταιρειών, κρατικά και εταιρικά ομόλογα, καθώς και μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων. Το μοντέλο παραπέμπει σε αντίστοιχα φορολογικά επενδυτικά εργαλεία που εφαρμόζονται ήδη σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες με στόχο την κινητοποίηση της ιδιωτικής αποταμίευσης.
Η κυβέρνηση επιδιώκει ουσιαστικά να μετατρέψει μέρος των τραπεζικών καταθέσεων σε επενδυτικά κεφάλαια που θα τροφοδοτούν την πραγματική οικονομία, ενισχύοντας ταυτόχρονα τη ρευστότητα και το βάθος της ελληνικής αγοράς.
Πώς θα λειτουργεί ο νέος επενδυτικός λογαριασμός
Το υπό διαμόρφωση πλαίσιο προβλέπει συγκεκριμένους κανόνες συμμετοχής και επενδυτικής διακράτησης. Οι ιδιώτες θα μπορούν να επενδύουν ετησίως ποσό που θα αντιστοιχεί έως και στο 20% του φορολογητέου εισοδήματός τους, με βασική προϋπόθεση την παραμονή των κεφαλαίων στον λογαριασμό για τουλάχιστον πέντε χρόνια.
Παράλληλα, μεταξύ 50% και 70% των κεφαλαίων θα πρέπει να κατευθύνεται στην ελληνική αγορά, στοιχείο που αποτυπώνει και τον βασικό στόχο του σχεδίου: την ενίσχυση της εγχώριας χρηματοδότησης και της ελληνικής κεφαλαιαγοράς.
Το φορολογικό όφελος θα προκύπτει μέσα από δύο βασικούς μηχανισμούς. Ο πρώτος αφορά άμεση έκπτωση φόρου, η οποία σε βάθος πενταετίας μπορεί να φτάσει έως τα 3.000 ευρώ. Ο δεύτερος προβλέπει απαλλαγή από τη φορολόγηση κεφαλαιακών αποδόσεων, εφόσον τηρούνται οι όροι μακροχρόνιας διακράτησης.
Οι εκτιμήσεις του σχεδιασμού βασίζονται σε μέση ετήσια απόδοση περίπου 3%, ενώ τα παραδείγματα που επεξεργάζεται το οικονομικό επιτελείο δείχνουν ότι ακόμη και μικρότερες επενδύσεις μπορούν να δημιουργήσουν αξιοσημείωτο φορολογικό όφελος.
Για παράδειγμα, φορολογούμενος με εισόδημα 20.000 ευρώ που θα επενδύσει 1.000 ευρώ θα μπορούσε να εξασφαλίσει συνολικό φορολογικό όφελος περίπου 200 ευρώ σε ορίζοντα πενταετίας. Για εισόδημα 30.000 ευρώ και επένδυση 1.500 ευρώ, το όφελος υπολογίζεται κοντά στα 300 ευρώ, ενώ για εισόδημα 40.000 ευρώ και επένδυση 2.000 ευρώ το κέρδος μπορεί να αγγίξει τα 400 ευρώ.
Σε υψηλότερες εισοδηματικές κατηγορίες, το φορολογικό πλεονέκτημα αυξάνεται σημαντικά. Επενδυτής με εισόδημα 50.000 ευρώ που θα τοποθετήσει 5.000 ευρώ στον λογαριασμό θα μπορούσε να πετύχει συνολικό φορολογικό όφελος έως και 1.000 ευρώ.
Το στοίχημα για το Χρηματιστήριο και η επίδραση στην οικονομία
Το οικονομικό επιτελείο βλέπει στο νέο σχήμα ένα εργαλείο που μπορεί να επανενεργοποιήσει τη σχέση των ελληνικών νοικοκυριών με την κεφαλαιαγορά, σε μία περίοδο όπου η ανάγκη χρηματοδότησης επενδύσεων και επιχειρήσεων γίνεται ολοένα μεγαλύτερη.
Οι εκτιμήσεις κάνουν λόγο για συμμετοχή από 105.000 έως και 316.000 νοικοκυριά, ανάλογα με το τελικό ύψος των κινήτρων και τον βαθμό ανταπόκρισης των αποταμιευτών. Αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει νέα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια άνω των 300 εκατ. ευρώ ετησίως προς την ελληνική οικονομία.
Παρά το δημοσιονομικό κόστος, το οποίο υπολογίζεται περίπου στα 140 εκατ. ευρώ ετησίως, οι υποστηρικτές του σχεδίου εκτιμούν ότι τα μακροοικονομικά οφέλη θα είναι πολλαπλάσια. Οι προβολές του ΙΟΒΕ συνδέουν το νέο εργαλείο με ενίσχυση του ΑΕΠ κατά περίπου 0,1%, ενώ σε ορίζοντα δεκαετίας εκτιμάται ότι θα μπορούσαν να δημιουργηθούν έως και 2.000 νέες θέσεις εργασίας.
Το σχέδιο θεωρείται επίσης κρίσιμο για τη μακροπρόθεσμη αναβάθμιση της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, καθώς η διεύρυνση της επενδυτικής βάσης μπορεί να ενισχύσει τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων, να αυξήσει τη συμμετοχή των ιδιωτών επενδυτών και να ενδυναμώσει συνολικά τον ρόλο του Χρηματιστηρίου στην ανάπτυξη της οικονομίας.
Διαβάστε επίσης: Οι Έλληνες επενδύουν σε ακίνητα και γυρίζουν την πλάτη σε μετοχές και αμοιβαία κεφάλαια
ΑΚΟΛΟΥΘΕΙΣΤΕ ΜΑΣ